TEKNIK PENENTUAN BATAS EFISIEN
Menghitung rasio Beta-2 terhadap kesalahan standar:
Menjumlahkan secara kumulatif hasil perhitungan sebelumnya:
Menghitung nilai Ci untuk setiap sekuritas:
Menentukan titik potong tertentu dari nilai Ci yang dikehendaki (C*) guna menentukan jumlah sekuritas yang dimasukkan dalam portofolio:
CONTOH
Perhitungan untuk menentukan Titik Potong C dengan varian return pasar sebesar 8% dan return aset kurang berisiko sebesar 5%.
Menghitung nilai return tak normal dikalikan dengan beta dibagi dengan
kesalahan standar (standard error):
Menghitung rasio Beta-2 terhadap kesalahan standar:
Menjumlahkan secara kumulatif hasil perhitungan sebelumnya:
Menghitung nilai Ci untuk setiap sekuritas:
Menentukan titik potong tertentu dari nilai Ci yang dikehendaki (C*) guna menentukan jumlah sekuritas yang dimasukkan dalam portofolio:
CONTOH
Perhitungan untuk menentukan Titik Potong C dengan varian return pasar sebesar 8% dan return aset kurang berisiko sebesar 5%.
End Of Lecture 05
0 comments:
Post a Comment